1973年1，傳奇人物考進了哈佛大學，傳奇人物在SAT（美國大學入學考試）標準化測試中得分1590（滿分1600），他的學習成績并不怎么樣。雖然傳奇人物記憶力很好，但他卻有不少“臭毛病”：經常逃課、不愛洗澡、在編程或玩牌時就只吃比薩餅和喝蘇打水。與同宿舍的史蒂夫?鮑爾默（Steve Ballmer）結為密友。在哈佛的時候，傳奇人物為第一臺微型計算機MITS Altair開發了BASIC編程語言的一個版本。
1975年1月，在當月出版的美國《大眾電子》（Popular Electronics）雜志上，刊出了一篇MITS公司介紹其Altair 8800計算機的文章。艾倫向傳奇人物展示了這款機器圖片。數天后，傳奇人物就給MITS總裁埃德?羅伯茨（Ed Roberts）打電話，并表示自 己和艾倫已經為這款機器開發出了BASIC程序。實際上當時他們一行代碼也沒有寫。 1975年2月1日，以經過夜以繼日的工作后，傳奇人物和艾倫編寫出可在Altair 8800上運行的程序，出售給MITS的價格為3000美元，但相應版稅卻高達18萬美元。
1976年11月26日，傳奇人物和艾倫注冊了“微軟”（Microsoft）商標。他們曾一度考慮將公司名稱定為“艾倫和傳奇人物公司”（Allen & Gates Inc.），但后來決定改為“Micro-Soft”（注：即“微型軟件”的英文縮寫），并把該名稱中間的英文連字符去掉。當時艾倫23歲，傳奇人物21歲。 1977年1月，傳奇人物從哈佛大學輟學，然后前往美國新墨西哥州阿爾伯克基（Albuquerque）市。在那兒，他找到了一份為羅伯茨編寫程序的工作，工資標準是每小時10美元。MITS總部位于阿爾伯克基，傳奇人物也把微軟總部設在此地。
1977年，傳奇人物秘書在進入微軟辦公大樓時，經常發現發現傳奇人物本人躺在地板上睡大覺。他這時仍然喜歡吃比薩餅，同時對手下要求非常嚴格，并經常與同事進行激烈爭辯。傳奇人物當時經常掛在嘴邊的話是：“這是我有生以來聽說過的最愚蠢的想法。”
1979年1月1日，傳奇人物把微軟總部遷往華盛頓州貝萊佛（Bellevue）市。 1980年8月28日，傳奇人物與IBM簽訂合同，同意為IBM的PC機開發操作系統。隨后他以5萬美元價格購買了一款名QDOS的操作系統，對其稍加改進后，將該產品更名為DOS，然后將其授權給IBM使用。
